文/國(guó)家金融監(jiān)督管理總局徐繼華、國(guó)新證券股份有限公司高級(jí)經(jīng)理張艷楠洗錢活動(dòng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序造成嚴(yán)重危害，特別對(duì)金融秩序的危害尤為嚴(yán)重，盡職調(diào)查是洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和前提，當(dāng)前國(guó)際反洗錢形勢(shì)日趨復(fù)雜，國(guó)際反洗錢標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，促使我國(guó)反洗錢盡職調(diào)查制度亟需加速完善。證券行業(yè)因其交易的復(fù)雜性、隱蔽性及交易頻率高的特點(diǎn)，受洗錢分子所青睞，反洗錢盡職調(diào)查是證券業(yè)務(wù)開展的第一步，做好盡職調(diào)查是有效防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必要條件。客戶盡職調(diào)查的前身是客戶身份識(shí)別（即KYC），是指金融機(jī)構(gòu)與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系時(shí)，基于“了解你的客戶”的原則，識(shí)別并核實(shí)客戶及其受益所有人身份，登記客戶基本信息，個(gè)人客戶基本信息九要素（包括：客戶姓名、性別、國(guó)籍、職業(yè)、住所地或者工作單位地址、聯(lián)系方式，身份證件或者身份證明文件的種類、號(hào)碼和有效期限），對(duì)公客戶基本信息二十三要素，留存客戶身份證明文件或影像件，并了解其業(yè)務(wù)性質(zhì)、建立業(yè)務(wù)關(guān)系或交易的目的、資金來(lái)源。客戶盡職調(diào)查是開展客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)收集客戶身份信息的質(zhì)量直接影響客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)開展差異化風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。金融機(jī)構(gòu)在與客戶業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間，開展貫穿業(yè)務(wù)全生命周期的持續(xù)盡職調(diào)查，全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地識(shí)別洗錢風(fēng)險(xiǎn)較高的情形，并采取與客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的強(qiáng)化盡職調(diào)查或簡(jiǎn)化盡職調(diào)查。我國(guó)反洗錢監(jiān)管形勢(shì)2019年4月，F(xiàn)ATF(反洗錢金融行動(dòng)特別工作組)公布了《中國(guó)反洗錢和反恐怖融資互評(píng)估報(bào)告》，肯定了我國(guó)反洗錢反恐怖融資體系具備良好的基礎(chǔ)，同時(shí)也指出了一些需要改進(jìn)的問(wèn)題，包括反洗錢處罰力度有待加強(qiáng)，受益所有人透明度不足等，隨后我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以此為契機(jī)，相繼開展了一系列整改措施。預(yù)計(jì)于2025年，我國(guó)將迎來(lái)FATF第5輪互評(píng)估，主要從國(guó)家立法、制度建設(shè)和實(shí)踐方面進(jìn)行全面評(píng)估，其中就包括對(duì)客戶盡職調(diào)查執(zhí)行情況的評(píng)估，且評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)一步趨嚴(yán)。在FATF新《40項(xiàng)建議》和《風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管指引》倡導(dǎo)下，以“風(fēng)險(xiǎn)為本”的理念已成為我國(guó)反洗錢工作開展的重要遵循，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)從“形式合規(guī)”向“以風(fēng)險(xiǎn)控制為內(nèi)生動(dòng)力”轉(zhuǎn)變，我國(guó)反洗錢監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)并向縱深發(fā)展，近年來(lái)，我國(guó)反洗錢行政處罰力度大幅上升，據(jù)人民銀行官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)整理，2022年反洗錢處罰金額達(dá)5.16億元（如圖一）。圖一 2015年——2022年反洗錢處罰金額統(tǒng)計(jì)圖盡管銀行業(yè)始終是反洗錢監(jiān)管檢查的重點(diǎn)，但證券業(yè)反洗錢監(jiān)管檢查力度也在逐步加強(qiáng)。在各類金融機(jī)構(gòu)中，銀行業(yè)反洗錢處罰機(jī)構(gòu)數(shù)占比較高，據(jù)人民銀行官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)整理，2022年，銀行業(yè)反洗錢處罰機(jī)構(gòu)數(shù)占比達(dá)75%，證券公司反洗錢處罰機(jī)構(gòu)數(shù)占比為1%（如圖二）。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年全年證券業(yè)反洗錢處罰金額為355.55萬(wàn)元，2023年初，中信證券及中信建投兩家頭部券商雙雙收到人民銀行大額罰單，兩家機(jī)構(gòu)合計(jì)被處罰2764萬(wàn)元，體現(xiàn)了證券業(yè)反洗處罰力度逐步加強(qiáng)的態(tài)勢(shì)。圖二 2022年反洗錢處罰機(jī)構(gòu)類型數(shù)量占比圖客戶身份識(shí)別問(wèn)題仍是反洗錢處罰的重災(zāi)區(qū)。根據(jù)人民銀行公布的處罰信息分析反洗錢處罰原因，2022年因未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)的處罰筆數(shù)最高，達(dá)246筆（如圖三），加強(qiáng)反洗錢盡職調(diào)查工作的緊迫性凸顯。圖三 2022年反洗錢處罰原因分析及處罰筆數(shù)統(tǒng)計(jì)圖證券公司反洗錢盡職調(diào)查的特點(diǎn)證券業(yè)因其業(yè)務(wù)特性，與銀行、保險(xiǎn)業(yè)的反洗錢工作側(cè)重不同，當(dāng)前我國(guó)證券公司反洗錢盡職調(diào)查與國(guó)外及過(guò)去也不盡相同。與銀行業(yè)的不同證券業(yè)與銀行業(yè)在反洗錢盡職調(diào)查工作中存在明顯區(qū)別。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，銀行業(yè)務(wù)涵蓋了包括貸款、存款、外匯等，交易資金量大，由此產(chǎn)生的洗錢風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大；而證券公司在取消資金類業(yè)務(wù)、全面實(shí)行三方存管后，其洗錢風(fēng)險(xiǎn)敞口相對(duì)縮小。在防范措施上，銀行不僅強(qiáng)調(diào)對(duì)客戶的盡職調(diào)查，同時(shí)更加注重對(duì)大量的資金交易進(jìn)行可疑監(jiān)測(cè)分析，并根據(jù)監(jiān)測(cè)分析結(jié)果對(duì)客戶開展持續(xù)或強(qiáng)化的盡職調(diào)查；證券公司除了需落實(shí)客戶盡職調(diào)查基本義務(wù)外，還要對(duì)客戶證券交易行為的洗錢風(fēng)險(xiǎn)審查，但受限于證券公司無(wú)法追蹤客戶資金賬戶的資金來(lái)源和流向，而僅能夠?qū)ψC券交易金額和頻率進(jìn)行異常監(jiān)測(cè)，難以通過(guò)持續(xù)盡職調(diào)查及時(shí)掌握有效的洗錢線索進(jìn)而控制洗錢風(fēng)險(xiǎn)。與保險(xiǎn)業(yè)的不同證券業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)在反洗錢盡職調(diào)查工作上的區(qū)別在于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的資金流動(dòng)更大，同時(shí)保險(xiǎn)產(chǎn)品多樣，且多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品的受益所有人允許為非本人，致使保險(xiǎn)產(chǎn)品作為洗錢工具的可能性更大。證券業(yè)的洗錢可能性相比較小，證券賬戶僅可下掛本人名下的資金賬戶，但由于證券交易具有較高的流動(dòng)性和迅速的資金轉(zhuǎn)移速度，一旦被洗錢分子利用，其危害性極大。因此，證券公司盡職調(diào)查工作需要側(cè)重與證券交易有關(guān)的高頻及異常交易行為的持續(xù)監(jiān)測(cè)。國(guó)內(nèi)與國(guó)外的不同國(guó)內(nèi)與國(guó)外的證券公司反洗錢盡職調(diào)查工作因基本國(guó)情、監(jiān)管架構(gòu)的不同而有所區(qū)別。在證券賬戶功能方面，我國(guó)的證券賬戶不具有資金賬戶的功能，客戶進(jìn)行證券交易除需開立證券賬戶外，還需要同時(shí)開立資金賬戶，證券交易資金通過(guò)資金賬戶轉(zhuǎn)入證券賬戶才可進(jìn)行證券交易，從而實(shí)現(xiàn)證券交易資金由證券公司之外的第三方存管（通常為商業(yè)銀行）的模式。在國(guó)外，如美國(guó)，客戶開立證券賬戶同時(shí)兼具資金賬戶的功能，客戶僅開立證券賬戶即可將資金存入進(jìn)行證券交易，因此我國(guó)證券交易資金管控更嚴(yán)格，證券交易的洗錢風(fēng)險(xiǎn)更可控。在國(guó)內(nèi)，證券公司的反洗錢工作主要集中在防范和打擊方面，政策法規(guī)相對(duì)完善，但在處罰力度和效果上尚存不足。在國(guó)外，尤其是在歐美等地，證券公司反洗錢工作重要性更為突出，主要體現(xiàn)在對(duì)洗錢行為的防范和打擊處罰力度更為嚴(yán)格，同時(shí)，在科技創(chuàng)新方面更為進(jìn)步，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段防范洗錢行為更有成效。現(xiàn)在與過(guò)去的不同我國(guó)投資者數(shù)量的逐年攀升對(duì)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。近年來(lái)，我國(guó)投資者隊(duì)伍不斷擴(kuò)容，根據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算公司統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，我國(guó)投資者數(shù)量已達(dá)21,213.62萬(wàn)（如圖四），面對(duì)更大客戶規(guī)模、犯罪手段更加多樣的洗錢風(fēng)險(xiǎn)新變化，證券公司要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的科技運(yùn)用水平，結(jié)合投資者身份特征、交易行為、典型洗錢犯罪案例，建立并持續(xù)完善與證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的洗錢風(fēng)險(xiǎn)防控體系。圖四 2018年——2022年投資者數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖證券業(yè)務(wù)數(shù)字化推升了賬戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)證券行業(yè)洗錢行為主要表現(xiàn)為，通過(guò)證券交易轉(zhuǎn)移、歸集資金，隱瞞非法資金性質(zhì)；利用證券轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)掩蓋非法資金來(lái)源；使用非法資金并利用發(fā)布虛假信息、對(duì)敲交易等手段操縱證券市場(chǎng)；使用非法資金參與內(nèi)幕交易，謀取非法收益；利用會(huì)計(jì)舞弊手段，設(shè)立企業(yè)或與企業(yè)串通使用非法資金參與證券市場(chǎng)投資，將非法資金合法化。隨著金融科技的快速發(fā)展，當(dāng)前證券業(yè)所面臨的洗錢風(fēng)險(xiǎn)相比過(guò)去更加新型和復(fù)雜，傳統(tǒng)模式下的證券賬戶管理主要在非本人開戶、賬戶出借等行為衍生的洗錢風(fēng)險(xiǎn)較為突出，而隨著科技水平的提高，在線視頻開戶等互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)打破了時(shí)間、空間的限制，為客戶提供了更加便利的服務(wù)，同時(shí)也增加了技術(shù)漏洞、流程缺陷的風(fēng)險(xiǎn)，為洗錢分子隱匿資金、切斷資金證據(jù)鏈提供了更多的可乘之機(jī)，因此，在數(shù)字化背景下，證券公司加強(qiáng)賬戶開立環(huán)節(jié)的客戶盡職調(diào)查顯得更為重要。全面注冊(cè)制下投資銀行業(yè)務(wù)面臨洗錢風(fēng)險(xiǎn)新變化。投資銀行業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)，無(wú)需開立賬戶，其流程的靈活性和資金的隱蔽性更為明顯。在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所試點(diǎn)注冊(cè)制的成功經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，2023年2月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布我國(guó)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，此外，為提升證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和降低個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)，推行證券公司跟投機(jī)制，而由于證券公司跟投業(yè)務(wù)與直投、保薦、再融資業(yè)務(wù)之間的利益驅(qū)動(dòng)使得投行業(yè)務(wù)的洗錢風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步攀升，全面注冊(cè)制下，我國(guó)證券公司開展投行業(yè)務(wù)要更加注重客戶交易目的和資金來(lái)源的盡職調(diào)查。證券公司反洗錢盡職調(diào)查的問(wèn)題與成因證券公司各類業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容、目標(biāo)客群、服務(wù)渠道、業(yè)務(wù)流程不同，所面臨的洗錢風(fēng)險(xiǎn)不同，各類業(yè)務(wù)反洗錢盡職調(diào)查的側(cè)重也有所不同，結(jié)合各類證券業(yè)務(wù)面臨的突出風(fēng)險(xiǎn)，從制度建設(shè)、主體義務(wù)、系統(tǒng)建設(shè)、隊(duì)伍建設(shè)及社會(huì)意識(shí)方面看，證券公司反洗錢盡職調(diào)查工作仍存在不足。從制度體系看，反洗錢制度指引需深入細(xì)化我國(guó)反洗錢盡職調(diào)查制度先后經(jīng)歷了初步探索、體系構(gòu)建、逐步完善及全面深化階段。初步探索階段。客戶身份識(shí)別制度起源于非反洗錢的其他監(jiān)管領(lǐng)域，最早可追溯至1994年人民銀行發(fā)布的《銀行賬戶管理辦法》，提出了金融機(jī)構(gòu)在為客戶開立賬戶時(shí)應(yīng)進(jìn)行身份識(shí)別的工作要求。系統(tǒng)構(gòu)建階段隨著反洗錢在整個(gè)金融監(jiān)管領(lǐng)域的基礎(chǔ)屬性及重要性不斷攀升，以2006年人民銀行發(fā)布《反洗錢法》為標(biāo)志，客戶身份識(shí)別從非反洗錢監(jiān)管領(lǐng)域逐步過(guò)渡到反洗錢監(jiān)管領(lǐng)域，進(jìn)入了系統(tǒng)構(gòu)建階段。逐步完善階段2007年，原“一行三會(huì)”發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》（即“2號(hào)令”），2017年、2018年人民銀行先后發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)反洗錢客戶身份識(shí)別有關(guān)工作的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步做好受益所有人身份識(shí)別工作有關(guān)問(wèn)題的通知》對(duì)身份識(shí)別加以補(bǔ)充規(guī)定。2022年將“2號(hào)令”修訂為《金融機(jī)構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》，使用“客戶盡職調(diào)查”全面取代“客戶身份識(shí)別”，充分體現(xiàn)了監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)真正了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)在要求，反洗錢盡職調(diào)查制度得到了進(jìn)一步完善。全面深化階段為細(xì)化各類業(yè)務(wù)反洗錢盡職調(diào)查要求，并嵌入金融業(yè)務(wù)管理制度，2018年，人民銀行發(fā)布《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，提出金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理要求嵌入業(yè)務(wù)管理等工作機(jī)制中。原銀保監(jiān)會(huì)于2020年發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2023年發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于2023年發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則》均嵌入了反洗錢盡職調(diào)查要求。至此，在以人民銀行牽頭主導(dǎo)、其他監(jiān)管部門密切配合的監(jiān)管合力下，我國(guó)形成了覆蓋證券業(yè)、銀行業(yè)等各類金融行業(yè)較完備的反洗錢盡職調(diào)查制度體系。證券公司反洗錢盡職調(diào)查制度尚需深入細(xì)化一是投行業(yè)務(wù)反洗錢盡職調(diào)查時(shí)機(jī)規(guī)定不明確，與投行業(yè)務(wù)本身的盡職調(diào)查工作結(jié)合不充分。反洗錢法規(guī)規(guī)定應(yīng)在與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系時(shí)開展反洗錢相關(guān)的盡職調(diào)查，主要以核實(shí)客戶的身份、交易目的、資金來(lái)源為目的，而投行業(yè)務(wù)層面的盡職調(diào)查通常在簽訂合作協(xié)議之后開展，主要用以核實(shí)所服務(wù)客戶的信息披露真實(shí)性。此外，投行業(yè)務(wù)反洗錢盡職調(diào)查所指建立業(yè)務(wù)關(guān)系的概念不清晰，具體應(yīng)當(dāng)在簽訂業(yè)務(wù)協(xié)議時(shí)、支付合作款項(xiàng)時(shí)或其他合理時(shí)機(jī)仍缺乏明確的制度指引，證券公司執(zhí)行反洗錢盡職調(diào)查中可能導(dǎo)致時(shí)機(jī)誤判或履職疏漏。二是證券公司資管產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查規(guī)定有待進(jìn)一步細(xì)化，證券公司與第三方代銷機(jī)構(gòu)合作由其代為銷售資管產(chǎn)品或客戶介紹。根據(jù)合作業(yè)務(wù)模式的不同，各類代銷機(jī)構(gòu)對(duì)反洗錢職責(zé)的重視程度和執(zhí)行情況也不同。目前我國(guó)反洗錢法規(guī)對(duì)資管代銷業(yè)務(wù)的各方職責(zé)義務(wù)規(guī)定有待進(jìn)一步明確，模糊的職責(zé)邊界可能導(dǎo)致洗錢風(fēng)險(xiǎn)管控失效或各業(yè)務(wù)參與方的職責(zé)規(guī)避行為。三是資管業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)盡職調(diào)查流程及標(biāo)準(zhǔn)有待完善，證券公司作為資產(chǎn)管理人參與銀行間市場(chǎng)、證券交易所投資、發(fā)行人定向增發(fā)，或使用自有資金投資等，涉及對(duì)手種類多，交易頻率高，具有一定的洗錢風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)仍缺乏對(duì)該類業(yè)務(wù)投資交易行為的持續(xù)盡職調(diào)查、監(jiān)督流程、監(jiān)督職責(zé)的明確規(guī)定，可能導(dǎo)致證券交易行為洗錢風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督不力和洗錢線索的遺漏。從市場(chǎng)主體看，反洗錢資源整合利用不充分證券市場(chǎng)各主體反洗錢義務(wù)不清晰，缺乏落實(shí)反洗錢盡職調(diào)查所需的完備受益所有人登記制度和統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫(kù)。一是證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等自律組織反洗錢義務(wù)不明確，其監(jiān)管規(guī)則與反洗錢要求不一致。如允許多證券賬戶開立的證券監(jiān)管規(guī)則與客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)唯一性原則相沖突；客戶聯(lián)系方式、職業(yè)等信息的采集和校驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)與反洗錢規(guī)定不統(tǒng)一，可能導(dǎo)致監(jiān)管真空和洗錢風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不準(zhǔn)確。二是缺乏受益所有人信息登記制度，我國(guó)法律法規(guī)對(duì)企業(yè)、上市公司有關(guān)受益所有人信息登記的主體責(zé)任未明確規(guī)定，證券公司開展客戶盡職調(diào)查所需的受益所有人信息可得性不足，將直接影響對(duì)客戶受益所有權(quán)及洗錢風(fēng)險(xiǎn)穿透核查的效果。三是反洗錢工作在整合和利用各部門所掌握的受益所有人信息方面表現(xiàn)不足，對(duì)金融監(jiān)管部門、市場(chǎng)監(jiān)督管理部門、公安、海關(guān)及其他行政管理部門的存量信息未建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫(kù)，證券公司核實(shí)實(shí)控人、受益所有人等信息的真實(shí)性缺少官方數(shù)據(jù)源的支持與保障。從系統(tǒng)建設(shè)看，反洗錢系統(tǒng)數(shù)智化水平不足證券公司反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測(cè)范圍和數(shù)據(jù)質(zhì)量不足，客戶統(tǒng)一管理難度大。一是反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測(cè)范圍不全面，反洗錢系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源于各業(yè)務(wù)系統(tǒng)，而各業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)水平參差不齊，部分非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)滯后，數(shù)字化水平不足，存在部分客戶信息及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)游離于反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測(cè)范圍之外的情況。二是反洗錢數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊，部分證券公司反洗錢系統(tǒng)功能不完善，智能化水平不足，無(wú)法對(duì)客戶信息的合規(guī)性進(jìn)行有效識(shí)別和預(yù)警，影響洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、可疑交易監(jiān)測(cè)的精準(zhǔn)度和有效性。三是客戶統(tǒng)一管理難度大，由于證券行業(yè)信息隔離墻相關(guān)規(guī)定，各業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間比較獨(dú)立，金融科技應(yīng)用不充分，落實(shí)反洗錢關(guān)于統(tǒng)一客戶管理的要求成為證券業(yè)的難點(diǎn)。從隊(duì)伍建設(shè)看，反洗錢隊(duì)伍能力需進(jìn)一步提升證券公司反洗錢人員配備及專業(yè)能力不足，反洗錢人員流動(dòng)性大，導(dǎo)致反洗錢經(jīng)驗(yàn)不足。一是證券公司反洗錢人力資源配備不足，在總部反洗錢管理部門設(shè)置反洗錢專職人員，在各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置反洗錢專兼職人員，且多為合規(guī)崗兼任，專職人員數(shù)量與業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配。二是反洗錢人員專業(yè)能力和履職能力缺乏，從證券公司總部到分支機(jī)構(gòu)，存在制度傳導(dǎo)逐級(jí)遞減的情況，部分人員對(duì)反洗錢政策理解不到位，對(duì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)與反洗錢工作要點(diǎn)理解不深入，客戶盡職調(diào)查與客戶實(shí)際情況結(jié)合不夠。三是證券公司反洗錢人員流動(dòng)性大，導(dǎo)致反洗錢工作經(jīng)驗(yàn)不足，而證券業(yè)務(wù)洗錢風(fēng)險(xiǎn)的防范有賴于工作人員豐富的經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。從社會(huì)意識(shí)看，反洗錢合規(guī)文化建設(shè)有待加強(qiáng)社會(huì)公眾反洗錢意識(shí)不足，對(duì)洗錢行為的判斷能力不強(qiáng)，給洗錢犯罪分子留下可乘之機(jī)。一是反洗錢合規(guī)文化氛圍不足，社會(huì)公眾的反洗錢意識(shí)較弱，對(duì)洗錢風(fēng)險(xiǎn)的防范能力參差不齊。二是社會(huì)公眾對(duì)反洗錢法律法規(guī)的理解不充分，對(duì)證券公司開展反洗錢盡職調(diào)查的配合度不足。三是隨著科技的快速發(fā)展及證券業(yè)務(wù)的國(guó)際化，洗錢新型手段不斷涌現(xiàn)，社會(huì)公眾對(duì)洗錢違法犯罪的判斷能力不足。解決證券公司反洗錢盡職調(diào)查問(wèn)題的對(duì)策建議證券公司反洗錢盡職調(diào)查需從制度建設(shè)、主體義務(wù)、系統(tǒng)建設(shè)、隊(duì)伍建設(shè)和社會(huì)意識(shí)等方面針對(duì)性改革，增強(qiáng)反洗錢工作有效性。本文提出以下對(duì)策建議，旨在通過(guò)構(gòu)建更為完備的反洗錢盡職調(diào)查機(jī)制，進(jìn)一步提升證券公司反洗錢盡職調(diào)查工作的效率和效果。著力提升精細(xì)化管理水平，加強(qiáng)完善制度體系細(xì)化證券行業(yè)反洗錢管理要求，是有效避免政策盲點(diǎn)的前提。一是增加證券行業(yè)反洗錢制度供給，參考證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理框架，加強(qiáng)證券行業(yè)非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則與反洗錢法規(guī)要求的深入結(jié)合，進(jìn)一步細(xì)化證券行業(yè)非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在反洗錢盡職調(diào)查、客戶資料及交易記錄保存、交易監(jiān)測(cè)等方面的工作要求。二是進(jìn)一步明晰資管產(chǎn)品第三方代銷業(yè)務(wù)反洗錢工作要求，根據(jù)投資資金來(lái)源區(qū)分直銷或代銷產(chǎn)品類型，結(jié)合代銷業(yè)務(wù)模式、代銷業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)類型，分別細(xì)化反洗錢盡職調(diào)查工作指引，厘清證券公司與代銷合作機(jī)構(gòu)的反洗錢義務(wù)和工作職責(zé)，規(guī)范業(yè)務(wù)辦理流程。三是制定資產(chǎn)管理、自營(yíng)業(yè)務(wù)的反洗錢持續(xù)盡職調(diào)查及交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)證券公司投資交易行為的監(jiān)督流程、監(jiān)督職責(zé)給予政策指導(dǎo)。著力提升反洗錢監(jiān)管合力，加強(qiáng)各主體合作共享加強(qiáng)證券市場(chǎng)各主體反洗錢合力，形成全方位、全鏈條的反洗錢工作機(jī)制，是適應(yīng)市場(chǎng)多元化發(fā)展的迫切需要。一是將證券交易所、證券登記結(jié)算公司納入反洗錢義務(wù)主體范圍，明確證券市場(chǎng)各主體的反洗錢義務(wù)，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，賦予其對(duì)會(huì)員單位反洗錢盡職調(diào)查工作的監(jiān)督與指導(dǎo)權(quán)利，充分發(fā)揮一線監(jiān)管效能。二是建立健全受益所有人法律制度，明確《公司法》《證券法》對(duì)企業(yè)、上市公司有關(guān)受益所有人信息登記的主體責(zé)任，從源頭進(jìn)行數(shù)據(jù)治理。三是建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制，發(fā)揮反洗錢工作部際聯(lián)席會(huì)議制度優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)金融監(jiān)管部門、企業(yè)登記部門、稅務(wù)、海關(guān)、公安及其他行政執(zhí)法部門的合作與共享，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)及信息查詢渠道，供證券公司等反洗錢義務(wù)主體使用，落實(shí)反洗錢盡職調(diào)查法定義務(wù)，加強(qiáng)洗錢風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的有效性。著力提升系統(tǒng)數(shù)智化水平，加強(qiáng)反洗錢系統(tǒng)建設(shè)建立功能強(qiáng)大的反洗錢系統(tǒng)是證券公司做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)處置的重要保障。一是擴(kuò)大反洗錢系統(tǒng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)范圍，加強(qiáng)證券公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，完善證券公司非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)與反洗錢系統(tǒng)的對(duì)接，將客戶數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)全部納入反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測(cè)范圍。二是提升反洗錢數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和有效性，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，提高數(shù)據(jù)的整合效率和合規(guī)分析能力，完善反洗錢系統(tǒng)數(shù)據(jù)識(shí)別與校驗(yàn)功能，及時(shí)對(duì)問(wèn)題數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)警，全面提升反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測(cè)水平。三是提高反洗錢系統(tǒng)客戶統(tǒng)一管理水平，借鑒國(guó)內(nèi)外反洗錢系統(tǒng)建設(shè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)、知識(shí)圖譜等金融科技在反洗錢中的應(yīng)用，提高系統(tǒng)對(duì)客戶關(guān)聯(lián)信息的分析識(shí)別能力，提升反洗錢系統(tǒng)的智能化水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司各業(yè)務(wù)條線客戶智能識(shí)別、統(tǒng)一管理。著力提升反洗錢專業(yè)水平，加強(qiáng)人員隊(duì)伍建設(shè)構(gòu)建一支高效、專業(yè)的反洗錢人員隊(duì)伍是提升洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)鍵。一是證券公司要投入充足的人力資源，配備適當(dāng)?shù)姆聪村X專職人員，以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理需要。二是加強(qiáng)反洗錢培訓(xùn)溝通交流，以提升反洗錢崗位專業(yè)能力，同時(shí)加大審計(jì)檢查力度和問(wèn)題整改督導(dǎo)，發(fā)揮第三道防線監(jiān)督作用。三是打造一套合理的反洗錢考核、激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)員工的反洗錢工作積極性。著力提升反洗錢文化氛圍，加強(qiáng)社會(huì)公眾意識(shí)提高證券公司反洗錢合規(guī)文化建設(shè)水平，加強(qiáng)公眾對(duì)反洗錢風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和防范意識(shí)，是防止洗錢犯罪的根本。一是開展豐富多元的反洗錢知識(shí)宣導(dǎo)，將反洗錢宣傳教育與主題教育、投資者教育相結(jié)合，大力宣傳反洗錢對(duì)保護(hù)社會(huì)安全及群眾利益的重要意義，提升社會(huì)公眾的洗錢風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。二是全面開展反洗錢宣傳教育，以線上與線下相結(jié)合的方式，使之覆蓋全員、覆蓋全部業(yè)務(wù)，強(qiáng)化公眾教育效果，提高社會(huì)公眾對(duì)證券公司開展反洗錢盡職調(diào)查的配合度。三是聚焦典型案例，以案說(shuō)法，將正面宣傳與警示教育相結(jié)合，提高社會(huì)公眾對(duì)洗錢違法犯罪活動(dòng)的判斷能力，守護(hù)好老百姓的“錢袋子”。綜上，證券公司在進(jìn)行反洗錢盡職調(diào)查工作中，需要建立權(quán)責(zé)清晰、程序規(guī)范、統(tǒng)籌有利的管理制度，需要有效可驗(yàn)證的數(shù)據(jù)源，智能化的反洗錢監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。綜合素質(zhì)高且風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力強(qiáng)的人員隊(duì)伍，才能充分發(fā)揮洗錢風(fēng)險(xiǎn)的防范作用，扎實(shí)走好證券業(yè)務(wù)的第一步，維護(hù)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定，推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。文章經(jīng)作者授權(quán)轉(zhuǎn)發(fā)本文編輯丨 周茗一責(zé)編丨丁開艷校對(duì)丨蘭銀帆初審丨徐蘭英終審丨張偉Review of Past Articles -0102